Maestría en Administración Financiera · 2022
Modelo estadístico de regresión múltiple como determinante de la rentabilidad de la empresa Procesadora de Frutas y Hortalizas QUALIS SAS durante los períodos 2016-2021
Management and financial decision-making process of a company depends mostly on the performance of the external environment reflected in the macroeconomic conditions and the internal factors of firm. The present work proposes an analysis tool for financial indicators for the startup Qualis S.A.S. based on the econometric estimation of the company's profitability measured by return on equity (ROE) and financial and economic variables. The selection of variables to analyze was determined on the state of the art and they were evaluated using global goodness fit measures of the models (R2, Akaike Criterion, VIF, Test F) as well as the individual significance of the estimators. of regression (statistic t). The results show from a total of 13 variables, 8 were selected (operating profit, equity, Log(Assets), Percentage change of Colombia and processed food industry GDP, consumer and producer price indices and freight transport prices) and estimation of three regression models to forecast the expected profitability between the fourth quarters of 2021 and the fourth quarter of 2022. By applying the selected models, it can be planned other financial variables, which involve an optimum level of assets, working capital and liabilities, based on the expectations of price growth in the economy and economic recovery during the following projected quarters.
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Contenido
- Introducciónp. 9
- Situación en estudio – problemap. 12
- Objetivosp. 15
- Marco de referencia conceptualp. 16
- Rentabilidad de las organizacionesp. 16
- Liquidez y endeudamiento en microempresasp. 17
- Modelos estadísticos aplicados a las finanzas corporativasp. 20
- Método de soluciónp. 22
- anteriorp. 26
- Tasa de inflaciónp. 26
- Variación costos de transporte logísticosp. 26
- Variación de los precios al productop. 27
- Análisis de bondad de ajuste de los modelos estimadosp. 27
- Desarrollo del trabajop. 30
- Revisión de las variables exógenas para estimar el rendimiento financierop. 30
- Descripción de los datosp. 30
- Proceso de estimación del modelo econométricop. 35
- patrimoniop. 32
- Análisis de estabilidad de coeficientes regresión en modelos econométricosp. 47
- Revisión de posibles condiciones de endogeneidad en modelos econométricosp. 48
- econométrico y de pronósticosp. 50
- rentabilidad de Qualis SASp. 51
- Qualis SASp. 29
- Escenario 3 – impacto financiero en la rentabilidad de Qualis SASp. 56
- Evaluación de opciones de inversión y costos de financiamientop. 57
- Conclusionesp. 61
- Recomendacionesp. 63
- Referencias bibliográficasp. 64
- Anexosp. 72
- Anexo 2 Bootstrap estimadores variables macro – modelo 13 variablesp. 73
- Anexo 4 Bootstrap estimadores variables Macro – Modelo 12 Variablesp. 75
- Anexo 6 Bootstrap estimadores variables Macro – Modelo 11 Variablesp. 77
- Anexo 8 Bootstrap estimadores variables Macro – Modelo 10 Variablesp. 79
- Anexo 10 Bootstrap estimadores variables Macro – Modelo 9 Variablesp. 81
- Anexo 12 Bootstrap estimadores variables Macro – Modelo 8 Variablesp. 83
- Anexo 14 Bootstrap estimadores variables Macro – Modelo 7 Variablesp. 85
- Anexo 16 Bootstrap estimadores variables Macro – Modelo 6 Variablesp. 87
- Anexo 18 Bootstrap estimadores variables Macro – Modelo 5 Variablesp. 89
- Anexo 20 Bootstrap estimadores variables Macro – Modelo 4 Variablesp. 91
- (8,6,3 variables)p. 93
- financiera 2016-2021p. 32
- Tabla 2 Estimaciones y pruebas del modelo econométricop. 37
- Tabla 3 Modelos econométricos de menos de seis variablesp. 41
- Tabla 4 Evaluación de modelos econométricos según AICp. 46
- Tabla 5 Prueba Ramsey-Reset modelos econométricos relevantes ROEp. 50
- Tabla 6 Proyecciones macroeconómicas PIB 4t 2021-2022p. 52
- Tabla 7 Proyecciones de los índices de precios 4t 2021-2022p. 54
- el período 2016-2021p. 34
- Figura 2 R2 modelos ROE según la cantidad de variablesp. 44
- Figura 3 Porcentaje de variables significativas versus el total variables por modelop. 45
- 8 variablesp. 55
- variablesp. 55
- variablesp. 55
- Figura 8 Rentabilidades económicas esperadas según escenario 4t2021 -2022p. 58