Maestría en Administración Financiera · 2025
Análisis del desempeño financiero de los fondos de inversión con enfoque de sostenibilidad
This research analyzes the relationship between the sustainability approach of European investment funds and their financial performance, considering how the SFDR classification influences investment decisions and sectoral distribution on funds. For this purpose, a sample of 21 European funds was collected, distributed equally across SFDR classifications during the 2019–2023 period, analyzing performance, volatility, and sectoral allocation. Statistical methods were applied to evaluate the relationship between sustainability and profitability. It was determined that flexibility in the integration of ESG factors in investment strategies and sectoral distribution can optimize financial performance, demonstrating greater resilience in times of crisis. The results provide relevant information on the effectiveness of SFDR regulation, being key information for investors, regulators, and other financial market participants, promoting more informed investment decisions aligned with sustainability principles.
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Contenido
- Introducciónp. 9
- Objetivosp. 11
- Objetivo Generalp. 11
- Objetivos Específicosp. 11
- Marco de referencia conceptualp. 12
- Inversión sostenible y responsablep. 12
- Factores ASGp. 13
- Asignación de capitalp. 15
- Fondos de inversión europeosp. 16
- Reglamento sobre Divulgación de Información Financiera Sostenible SFDRp. 17
- Metodologíap. 20
- Tipo de Investigaciónp. 20
- Enfoque de Investigaciónp. 21
- Muestra y datosp. 21
- Fuente de datosp. 22
- Técnicas estadísticasp. 22
- Resultadosp. 27
- Análisis por fondop. 29
- Retorno por fondop. 31
- Volatilidad por fondop. 32
- Análisis por categoría SFDRp. 32
- Retorno por categoríap. 32
- Volatilidad por categoríap. 35
- Análisis Retorno – Volatilidadp. 36
- Tasa Sharpep. 38
- Prueba de diferencias en medias de los retornosp. 39
- Prueba de diferencias en medias de la volatilidadp. 41
- Análisis por distribución sectorialp. 43
- Evolución sectorialp. 44
- Benchmark y comparación con el mercado sosteniblep. 48
- Conclusionesp. 54
- Anexosp. 57
- Referenciasp. 67