Maestría en Administración Financiera · 2026
Determinantes de la solvencia bancaria en Colombia
Bank solvency is one of the main indicators of financial stability and represents the ability of banking entities to absorb losses arising from the risks inherent in their financial intermediation activity. In emerging economies like Colombia, solvency acquires special relevance due to the sensitivity of the financial system to macroeconomic shocks and changes in monetary conditions. In this context, the present research aims to analyze the effect of internal and macroeconomic variables on the banking solvency of the four (4) most representative private banks in the microcredit sector in Colombia within the framework of Basel III implementation. Microcredit banks have differentiated characteristics compared to traditional banking, since they serve populations with greater economic vulnerability, which exposes them to higher credit risk and volatility in their capital indicators. For the development of the study, a quantitative approach with an explanatory scope and a panel data econometric design is proposed. The dependent variable used is the banking solvency indicator, measured based on the ratio between technical equity and risk-weighted assets, operational risk, and market risk. The macroeconomic variables considered correspond to the Economic Monitoring Index (ISE), inflation, and the monetary policy rate (TPM), while the internal variables include return on assets (ROA) and the overdue portfolio index (ICV).
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Contenido
- I. INTRODUCCIÓNp. 9
- II. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMAp. 12
- III. JUSTIFICACIÓNp. 16
- IV. OBJETIVOSp. 18
- 4.1 Generalp. 18
- 4.2 Específicosp. 18
- V. MARCO TEÓRICOp. 19
- 5.1 Solvencia bancaria y capital regulatoriop. 23
- 5.2 Rentabilidad bancaria y generación interna de capital (ROA y ROE)p. 24
- 5.3 Calidad de cartera y riesgo crediticio (índice de cartera vencida – ICV)p. 25
- 5.4 Variables macroeconómicas y ciclo económicop. 26
- 5.4.1 Actividad económica: ISEp. 26
- 5.4.2 Inflaciónp. 27
- 5.4.3 Tasa de intervención del Banco de la Repúblicap. 27
- 5.4.4 Microcrédito, Solvencia y Vulnerabilidad financierap. 28
- VI. DISEÑO METODOLÓGICOp. 30
- 6.1 Datos y entidades del panelp. 30
- 6.2 Especificación econométricap. 31
- 6.3 Selección del rezago y estimaciónp. 31
- VII. ANALISIS DESCRIPTIVO DE LAS SERIESp. 33
- 7.1 Solvenciap. 19
- 7.1.1 Rentabilidad sobre activos (ROA)p. 34
- 7.1.2 Indicador de Cartera Vencida (ICV)p. 35
- 7.2 Evolución de las variables exógenas macroeconómicasp. 36
- 7.2.1 Índice de seguimiento a la Economía (ISE)p. 36
- VIII. PRUEBAS DE ESTACIONARIEDAD (ADF)p. 39
- 8.1 ADF en nivelesp. 39
- 8.2 ADF en primeras diferenciasp. 40
- IX. RESULTADO DEL MODELO PANEL VARp. 41
- 9.1 Bondad de ajuste por ecuaciónp. 41
- 9.2 Tabla de significancia individual de coeficientesp. 41
- 9.3 Visualización de coeficientes - ecuación de solvenciap. 43
- 9.4 Matriz de coeficientes endógenos del sistemap. 44
- 9.5 Efecto específico de exógenas y dummies sobre la solvenciap. 45
- EN PANELp. 47
- XI. DIAGNÓSTICO DE LOS RESIDUALES DEL MODELOp. 49
- XII. INTERPRETACIÓN Y VERIFICACIÓN DE LAS HIPÓTESISp. 50
- 12.1 H1- el deterioro macroeconómico reduce la solvenciap. 50
- 12.2 H2- La actividad económica mejora la solvenciap. 51
- 12.3 H3 – Quiebre estructural por la pandemiap. 52
- 12.4 H4 - Quiebre por convergencia a basilea IIIp. 53
- XIII. SÍNTESIS E IMPLICACIONES DE POLÍTICAp. 55
- 13.1 Cuadro síntesis de hipótesisp. 55
- 13.2 Implicaciones de política y conclusionesp. 55
- 13.3 limitaciones y recomendaciones futurasp. 57
- 13.3.1 Limitacionesp. 57
- 13.3.2 Recomendaciones Futurasp. 57
- REFERENCIASp. 59
- Figura 1. Evolución mensual del coeficiente de solvencia por entidad (2016–2025)p. 34
- Figura 2. Evolución mensual del ROA por entidad (2016–2025)p. 35
- Figura 3. Evolución mensual del ICV por entidad (2016–2025)p. 36
- Figura 4. Evolución mensual del ISE (2016–2025)p. 37
- COVID-19 y Basilea IIIp. 38
- Figura 6. Coeficientes estimados de la ecuación de SOLVENCIAp. 43
- Figura 7. Estadísticos t de la ecuación de SOLVENCIA con umbrales críticosp. 44
- Figura 8. Matriz de coeficientes endógenos (rezago t-1)p. 45
- Figura 9. Impacto de exógenas y dummies estructurales sobre SOLVENCIAp. 46
- Tabla 1p. 30
- Tabla 2p. 39
- Tabla 3p. 40
- Tabla 4p. 41
- Tabla 5p. 42
- Tabla 6p. 47
- Tabla 7p. 49
- Tabla 8p. 55