Maestría en Finanzas Corporativas · 2017
Selección matemática de portafolios de inversión eficientes : con objetivos de consumo variados frente a diferentes niveles de tolerancia al riesgo
El trabajo se centra en obtener portafolios de inversión eficientes en diferentes niveles de tolerancia al riesgo teniendo en cuenta los objetivos de consumo de los inversionistas por medio de una selección matemática.
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Contenido
- 1. LISTA DE GRÁFICOSp. 5
- 2. LISTA DE TABLASp. 7
- 3. LISTA DE TABLASp. 8
- 4. INTRODUCCIÓNp. 10
- ANTECEDENTESp. 10
- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMAp. 13
- JUSTIFICACIÓNp. 15
- HIPÓTESISp. 17
- 5. OBJETIVO GENERALES Y ESPECÍFICOSp. 22
- OBJETIVO GENERALp. 22
- OBJETIVOS ESPECÍFICOSp. 22
- 6. ESTADO DEL ARTEp. 24
- 7. MARCO TEÓRICOp. 37
- 8. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓNp. 46
- 9. CARACTERIZACIÓN DE DATOSp. 54
- 10. RESULTADOS OBTENIDOSp. 64
- CONCLUSIONESp. 88
- FUTURAS LÍNEAS DE INVESTIGACIÓNp. 91
- BIBLIOGRAFÍAp. 97
- GRAFICO 1: P/E RATIO (FUENTE BLOOMBERG)p. 17
- GRAFICO 2: EBITDA (FUENTE BLOOMBERG)p. 18
- GRAFICO 3: ROE (FUENTE BLOOMBERG)p. 18
- GRAFICO 4: ROA (FUENTE BLOOMBERG)p. 19
- GRAFICO 5: ENDEUDAMIENTO (FUENTE BLOOMBERG)p. 19
- GRAFICO 6: WACC (FUENTE BLOOMBERG)p. 20
- GRAFICO 7: CAPITALIZACIÓN DE MERCADO (FUENTE BLOOMBERG)p. 20
- BOGOTÁ JUL./DIC. 2003)p. 26
- IMPLICACIONES EN LAS DECISIONES DE INVERSIÓN. SIMÓN IDROBO Z)p. 29
- SUS IMPLICACIONES EN LAS DECISIONES DE INVERSIÓN. SIMÓN IDROBO Z)p. 30
- Y SUS IMPLICACIONES EN LAS DECISIONES DE INVERSIÓN. SIMÓN IDROBO Z)p. 31
- PROPIA)p. 85
- (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 86
- GRAFICO 14: EQS PARÁMETROS FILTRO ESPECIALIZADO (FUENTE: BLOOMBERG)p. 55
- BLOOMBERG)p. 56
- GRAFICO 16: CARACTERÍSTICAS CONS INDEX (FUENTE: BLOOMBERG)p. 58
- GRAFICO 17: CARACTERÍSTICAS ENRS INDEX (FUENTE: BLOOMBERG)p. 59
- GRAFICO 18: CARACTERÍSTICAS FINL INDEX (FUENTE: BLOOMBERG)p. 59
- GRAFICO 19: CARACTERÍSTICAS HLTH INDEX (FUENTE: BLOOMBERG)p. 60
- GRAFICO 20: CARACTERÍSTICAS INDU INDEX (FUENTE: BLOOMBERG)p. 60
- GRAFICO 21: CARACTERÍSTICAS INFTL INDEX (FUENTE: BLOOMBERG)p. 61
- GRAFICO 22: CARACTERÍSTICAS MATR INDEX (FUENTE: BLOOMBERG)p. 61
- GRAFICO 23: CARACTERÍSTICAS UTIL INDEX (FUENTE: BLOOMBERG)p. 62
- GRAFICO 24: CARACTERÍSTICAS COND INDEX (FUENTE: BLOOMBERG)p. 62
- GRAFICO 25: CARACTERÍSTICAS TELS INDEX (FUENTE: BLOOMBERG)p. 63
- ELABORACIÓN PROPIA)p. 80
- GRAFICO 27: RELACIÓN ENTRE RIESGO Y H. (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 76
- GRAFICO 28: RELACIÓN RETORNO ESPERADO Y H. (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 76
- GRAFICO 29: RELACIÓN ENTRE RIESGO Y PROBABILIDAD. (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 77
- PROPIA)p. 85
- EVENTO DE CRISIS. (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 81
- EN RELACIÓN CON CADA EVENTO DE CRISIS. (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 81
- NIVELES DE RIESGO: BAJO, MODERADO Y ALTO (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 84
- CRISIS. (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 85
- DETERMINADO POR NIVEL DE RIESGO. (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 86
- PORTAFOLIO CON PERFIL DE BAJO RIESGO (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 87
- PORTAFOLIO CON PERFIL MODERADO DE RIESGO (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 87
- PORTAFOLIO CON PERFIL DE ALTO RIESGO (FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA)p. 88
- TABLA 1: RETORNO ESPERADO Y MATRIZ DE VARIANZA Y COVARIANZAp. 49
- PORTAFOLIOp. 25
- TABLA 3: NIVEL DE RETORNO POR LÍMITE Y PROBABILIDAD DE NO ALCANZARLOp. 52
- FUNDAMENTALES DEFINIDOSp. 57
- TABLA 5: PESOS O CANTIDADES Y BETAS POR ACCIÓN PARA CADA PORTAFOLIOp. 67
- CASAp. 68
- DE LOS HIJOSp. 67
- CAPITALp. 70
- OBJETIVOp. 74
- ESPECÍFICOSp. 75
- TABLA 11: RETORNO ESPERADO DE CADA ÍNDICE EN CADA EVENTO DE CRISISp. 79
- TABLA 12: RIESGO DE CADA ÍNDICE EN CADA EVENTO DE CRISISp. 80
- DE RIESGOp. 84
- INVERSIONISTAp. 92
- ANEXO B. FORMA DE HALLAR LA FORMULA Cp. 94
- ANEXO D. RESULTADOS DE LA DEMOSTRACIÓN TEÓRICA (DETALLE)p. 95
- ACCIONES SELECCIONADAS POR MEDIO DE BLOOMBERG (DETALLE)p. 95
- ÍNDICES POR SECTORES PRINCIPALES DE UNA ECONOMÍA (DETALLE)p. 96