Maestría en Finanzas Corporativas · 2019
Finanzas contemporáneas sostenibles: una “oportunidad verde” para los gestores de cartera en Colombia
El objetivo general de este trabajo de investigación, es revisar a partir de aproximaciones clásicas de valoración de portafolio, junto a indicadores de portafolio los desempeños de un índice sostenible (Corporate Sustainability Index) vs un índice tradicional como lo es el Bovespa. Para presentar los resultados de este trabajo se partió de elementos clásicos de portafolio, donde la valoración de un subyacente totalmente tipificado en un esquema de media varianza, que cuenta con los precios históricos de las acciones que permiten modelar medias, varianzas y covarianzas ofrecen una guía para determinar cuál es la correlación de los activos a nivel histórico.
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Contenido
- INTRODUCCIÓNp. 4
- Estado del Artep. 10
- MARCO TEÓRICOp. 16
- Valoración de Activos Financierosp. 16
- El teorema de la Media Varianzap. 16
- 1.1.2 La Frontera Eficientep. 17
- 1.1.3 Inversión con un activo libre de riesgop. 18
- 1.2. El modelo de valoración de activos de capitalp. 19
- Indicadores de desempeño del CAPMp. 20
- Smart-beta y ratios de estrategias contemporáneasp. 21
- Índices de Sostenibilidadp. 25
- 1.6.1 Dow Jones Sustainability Indexp. 27
- 1.6.2 Corporate Sustainability Indexp. 28
- Metodología y Resultados Obtenidos Preliminaresp. 32
- CONCLUSIONESp. 39
- Alcance Tesisp. 41
- Bibliografíap. 42
- Tabla 1: Los principales índices de sostenibilidadp. 26
- Tabla 2: Elementos evaluados para pertenecer al Dow Jones Sustainability Indexp. 28
- Tabla3. Elementos evaluados para pertenecer al Corporate Sustainability Indexp. 30
- Tabla 4: Composición Sectorial de los índices ISE y Bovespap. 31
- Tabla 5: Matriz VarCovar Índice Sostenible e Índice Tradicionalp. 35
- Tabla 6: Ratio Sharpep. 37
- Figura 1 Frontera eficientep. 18