Finanzas · 2026
Estructuración de un portafolio de inversión diversificado en el mercado colombiano mediante modelos de optimización y gestión de riesgo (2022-2026)
Propósito y alcance. El presente estudio analizó la eficiencia de un portafolio de inversión diversificado para el mercado colombiano mediante la integración del modelo de media varianza de Markowitz, el modelo de valoración de activos financieros (CAPM) y la medición del riesgo a través del Valor en Riesgo (VaR), con énfasis aplicado en la administración de excedentes de liquidez de Coca-Cola FEMSA Colombia. Metodología. Se adoptó un enfoque cuantitativo, no experimental y longitudinal, basado en datos históricos del periodo 2022-2026, a partir de los cuales se estimaron rendimientos, volatilidades, correlaciones, betas y métricas de exposición al riesgo para activos de renta fija, renta variable e instrumentos derivados. Resultados. La diversificación permitió reducir de manera significativa el riesgo total del portafolio, mientras que la optimización por Markowitz facilitó una asignación equilibrada entre estabilidad, crecimiento y cobertura; a su vez, el CAPM permitió contrastar el rendimiento esperado con el riesgo sistemático y el VaR ofreció una medida operativa de pérdida potencial. Conclusiones. Los hallazgos confirman que la combinación de modelos cuantitativos, análisis crítico de mercado y criterios de gestión del riesgo fortalece la toma de decisiones financieras en escenarios de incertidumbre, siempre que los resultados se interpreten como una simulación aplicada y no como una garantía de rentabilidad futura.