Maestría en Gerencia de Negocios - MBA · 2019
Diagnostico de los niveles de riesgo de credito, mercado y liquidez en el instituto financiero para el desarrollo de santander "idesan"
La Institución de Fomento y Desarrollo del Departamento de Santander, IDESAN; es una compañía del sector financiero, con más de 30 años en el mercado. Que capta excedentes de liquidez de las instituciones del Estado y coloca productos financieros dirigidos a la ejecución de obras en pro del desarrollo regional. A lo largo de su trayectoria se ha caracterizado por ser la institución que mejor conoce las necesidades de las empresas del Estado en el Departamento. Sin embargo, tiene una limitante, no cuenta con el control y la vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia, es decir, su operación no ha logrado una calificación de AA+1. Value & Risk, calificadora de riesgos que presta sus servicios al IDESAN, en su última visita, dio BBB+2 y evidenció la necesidad de sistematizar la cuantificación de las pérdidas, desde los diferentes tipos eventos cuantificables de riesgos financieros (crédito, mercado y liquidez). Ante esta necesidad, el presente trabajo de aplicación facilitó el desarrollo de dichas herramientas, proporciona el diagnóstico a la operación actual y finalmente diseña y sugiere los planes de mejoramiento a los procesos y procedimientos, que la organización demanda para ajustar su operación a la estructura de un sistema de administración de riesgos financieros funcional. * Trabajo de aplicación ** Facultad de Ingenierías Fisicomecánicas Escuela de Estudios Industriales y Empresariales Maestría en Gerencia de Negocios Director: Arnaldo Helí Solano Ruiz PhD. en Sociedad de la Información y el Conocimiento Codirector: Luz Helena Carvajal Ingeniera Financiera 1 Es la segunda mejor calificación en grados de inversión. Indica una buena capacidad de repagar oportunamente capital e intereses, con un riesgo incremental, es otorgada por una sociedad calificadora de riesgos, cuyo objeto social exclusivo es la calificación de valores o riesgos relacionados con la actividad financiera, aseguradora, bursátil y cualquier otra relativa al manejo, aprovechamiento e inversión de recursos captados del público. 2 La categoría más baja de grados de inversión. Indica una capacidad aceptable de repagar capital e intereses. Las emisiones BBB son más vulnerables a los acontecimientos adversos (tanto internos como externos) que las obligaciones con calificaciones más altas. Tomado de: https://www.superfinanciera.gov.co/inicio/calificacion-de-riesgo-11188
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Contenido
- Introducciónp. 15
- 1. Objetivosp. 17
- 1.1 Objetivo Generalp. 17
- 1.2 Objetivos Específicosp. 17
- 2. Planteamiento y Justificación del Problemap. 18
- 2.1 Identificación del problemap. 18
- 2.2 Antecedentesp. 19
- 2.3 Justificación del problemap. 20
- 3. Marco de Referenciap. 22
- 3.1 Marco de antecedentesp. 22
- 3.1.1 Concepto de Riesgo Financierop. 22
- 3.1.2 Concepto de Administración de Riesgos Financierosp. 23
- 3.1.3 Normogramap. 26
- 3.2 Marco teóricop. 27
- 3.2.1 Sistema De Administración de Riesgo de Crédito (SARC)p. 30
- 3.2.2 Sistema De Administración de Riesgo de Mercado (SARM)p. 30
- 3.2.3 Sistema De Administración de Riesgo de Liquidez (SARL)p. 30
- análisis)p. 31
- 4. Metodologíap. 33
- crédito, mercado y liquidezp. 33
- 4.1.1 Fase 1 – Valoraciónp. 34
- 4.1.2 Fase 2 – Identificaciónp. 34
- 4.1.3 Fase 3 – Desarrollop. 36
- 4.1.4 Fase 4 – Diagnósticop. 38
- 4.2 Mesa de trabajo e interés “TABLEFIVE”p. 38
- los riesgos de crédito, mercado y liquidezp. 39
- 5.1 Diagnósticop. 40
- 5.1.1 Dinámica de evaluaciónp. 41
- 5.1.2 Nivel de cumplimiento riesgo de crédito (SARC)p. 41
- 5.1.3 Nivel de cumplimiento del riesgo de mercado (SARM)p. 45
- 5.1.4 Nivel de cumplimiento riesgo de liquidez (SARL)p. 48
- 5.2 Contexto estratégicop. 50
- 5.2.1 Criterios de análisis del contextop. 51
- 5.2.2 Relación de riesgos en el contextop. 52
- 5.2.3 Análisis externo - POAM (Matriz de perfil de oportunidades y amenazas)p. 53
- 5.2.3.1 Factores Políticosp. 53
- 5.2.3.2 Factores Económicosp. 55
- 5.2.3.3 Factores sociales-culturalesp. 57
- 5.2.3.4 Factores tecnológicosp. 58
- 5.2.3.5 Factores de competenciap. 58
- 5.2.4 Análisis interno – PCI (Matriz de perfil de competencias internas)p. 60
- 5.2.4.1 Análisis gerencial y administrativop. 61
- 5.2.4.2 Capacidad directivap. 63
- 5.2.4.3 Análisis del recurso financierop. 64
- 5.2.4.4 Capacidad financierap. 66
- 5.2.4.5 Capacidad del talento humanop. 68
- 5.2.4.6 Capacidad tecnológicap. 69
- 5.2.4.7 Capacidad competitivap. 71
- actividad económica del IDESANp. 73
- 6.1 Criterio de Probabilidadp. 73
- 6.2 Criterios de impactop. 74
- 6.3 Nivel de Riesgop. 75
- 6.4 Resultados de los riesgos inherentesp. 76
- 6.4.1 Matriz de riesgo inherente de créditop. 76
- 6.4.1.1 Mapa de riesgo inherente de créditop. 78
- 6.4.2 Matriz de riesgos inherentes mercadop. 80
- 6.4.2.1 Mapa de riesgo inherente de mercadop. 81
- 6.4.3 Matriz de riesgos inherentes liquidezp. 83
- 6.4.3.1 Mapa de riesgo inherente de liquidezp. 84
- riesgos cuantificables de crédito, mercado y liquidezp. 87
- “riesgo de crédito”p. 88
- crédito”p. 88
- 7.1.2 Definición de la población y selección de la muestrap. 91
- 7.1.2.1 Población totalp. 91
- 7.1.2.2 Muestrap. 93
- 7.1.3 Desarrollo metodológico del cálculo del riesgo de crédito mediante CreditMetricsp. 94
- del riesgo crediticiop. 95
- 7.1.3.2 Datosp. 97
- 7.1.4 Resultadosp. 137
- 7.1.4.1 Resultados periodo actualp. 100
- 7.1.4.2 Resultados últimos cinco añosp. 104
- mercado”p. 105
- mercado en posiciones de tasa de interés y carteras colectivasp. 107
- De Suavizamiento Exponencial – RiskMetrics”p. 108
- todas las distribuciones de probabilidadp. 108
- 7.2.2.2 Método delta normal (Varianzas – Covarianzas)p. 108
- 7.2.2.3 Método de simulación histórica o EWMAp. 109
- 7.2.2.4 Prueba backtestingp. 111
- 7.2.2.5 Límites de exposiciónp. 112
- 7.2.3 Definición de la población y selección de la muestrap. 113
- 7.2.4 Resultadosp. 137
- liquidez”p. 114
- 7.3.1 Definición de la metodología para la medición del “riesgo de liquidez”p. 115
- demás Vs Saldo de excedentes de liquidez)p. 115
- 7.3.1.2 Formato 510 – Excedentes de liquidez administrados por los INFISp. 116
- 7.3.1.3 Formato 511 – Disponible excedentes de Liquidez – INFISp. 116
- 7.3.1.4 Formato 512 – Composición del portafolio de Inversiones por los INFISp. 116
- 7.3.1.5 Formato 513 - Cálculo de la brecha de liquidez de los INFISp. 117
- 7.3.1.6 Formato 514 - Composición de la cartera de créditos de los INFISp. 118
- 7.3.1.7 Formato 515 – Principales cuentas del balance (Fondos)p. 118
- indicadoresp. 138
- 7.3.3 Resultadosp. 137
- 7.3.3.1. Formato 509p. 120
- 7.3.3.2. Formato 510p. 121
- 7.3.3.3. Formato 512p. 122
- 7.3.3.4. Formato 513p. 122
- 7.3.3.5. Formato 514p. 123
- 7.3.3.6. Formato 515p. 123
- mercado y liquidezp. 16
- 8.1 Diagnósticop. 40
- 8.1.1. Diagnóstico al proceso de administración del riesgo de créditop. 125
- 8.1.1.1 Contextop. 136
- 8.1.1.2 Riesgos Inherentesp. 127
- 8.1.1.3 Herramienta de valoraciónp. 127
- 8.1.2. Diagnóstico al proceso de administración del riesgo de mercadop. 129
- 8.1.2.1 Contextop. 136
- 8.1.2.2 Riesgos inherentesp. 129
- 8.1.2.3 Herramienta de valoraciónp. 130
- 8.1.3. Diagnóstico al proceso de administración del riesgo de liquidezp. 131
- 8.1.3.1 Contextop. 136
- 8.1.3.2 Riesgo inherentep. 132
- 8.1.3.3 Herramienta de valoraciónp. 132
- 8.2 Plan de mejoramientop. 133
- 8.2.1 Plan de mejora al proceso de administración del riesgo de créditop. 134
- 8.2.2 Plan de mejora al proceso de administración del riesgo de mercadop. 136
- 8.2.3 Plan de mejora al proceso de administración del riesgo de liquidezp. 138
- 9. Conclusionesp. 140
- Referencias Bibliográficasp. 142
- Figura 1. Nivel de cumplimiento de los estándares internacionalesp. 28
- Figura 2. Riesgos financierosp. 29
- Figura 3. Mapa de Calorp. 32
- Figura 4. Esquema Metodológicop. 33
- Figura 5. Necesidades del Riesgo de Créditop. 36
- Figura 6. Composición mesa de trabajo tablefivep. 38
- Figura 7. Mapa de calor del riesgo de créditop. 78
- Figura 8. Mapa de calor del riesgo de mercadop. 81
- Figura 9. Mapa de calor del riesgo de liquidezp. 85
- Figura 10. Metodología de Basilea adoptada por la SFCp. 94
- Figura 11. Matriz de transición probabilística - línea de libranzap. 101
- Figura 12. Matriz de transición por exposición del activo – línea de libranzap. 102
- Figura 13. Matriz de transición por conteo – línea de libranzap. 102
- Figura 14. Perdida esperada acumulada – Últimos cinco añosp. 105
- Figura 15. Pérdidas y gananciasp. 114
- Tabla 1 Cumplimiento de objetivos del proyectop. 16
- Tabla 2. Normograma gestión de riesgos financieros IDESANp. 26
- Tabla 3. Instrumentación Riesgo de Liquidezp. 37
- Tabla 4. Criterios de evaluaciónp. 41
- Crediticiop. 134
- Mercadop. 54
- liquidezp. 16
- Tabla 8. Cuantificación de criteriosp. 51
- Tabla 9. Matriz de nivel de prioridadp. 52
- Tabla 10. Relación de riesgosp. 53
- Tabla 11. Ponderación de factores políticosp. 54
- Tabla 12. Ponderación de factores económicosp. 55
- Tabla 13. Ponderación de factores sociales culturalesp. 57
- Tabla 14. Ponderación de factores tecnológicosp. 58
- Tabla 15. Ponderación de factores de competenciap. 59
- Tabla 16. Evaluación final POAMp. 60
- Tabla 17. Línea de tiempo gestión de riesgos en el IDESANp. 61
- Tabla 18. Diagnóstico de la capacidad directivap. 63
- Tabla 19. Análisis financiero IDESANp. 65
- Tabla 20. Diagnóstico de la capacidad financierap. 66
- Tabla 21. Diagnóstico de la capacidad de talento humanop. 68
- Tabla 22. Diagnóstico de la capacidad tecnológicap. 70
- Tabla 23. Diagnóstico de la capacidad competitivap. 71
- Tabla 24. Evaluación final PCIp. 72
- Tabla 25. Probabilidad de Ocurrenciap. 74
- Tabla 26. Criterios de impactop. 74
- Tabla 27. Nivel de Riesgop. 75
- Tabla 28. Matriz de riesgo de créditop. 76
- Tabla 29. Matriz de riesgo de mercadop. 80
- Tabla 30. Matriz de riesgo de liquidezp. 83
- Tabla 31. Factores de convenienciap. 90
- Tabla 32 Características de la poblaciónp. 93
- Tabla 33. Matriz de probabilidad de transición Ap. 96
- Tabla 34. Segmentación de las líneas de crédito por modalidadp. 98
- Tabla 35. Categorías de riesgop. 99
- incumplimientop. 99
- Tabla 37. Pérdida esperada acumulada línea de libranza – AGU2018p. 104
- Tabla 38 Análisis PEA AGU2013-2017p. 104
- Tabla 39 Zonas de exposiciónp. 113
- Tabla 40 Productos Mercado Financiero IDESANp. 113
- Tabla 41. Ecosistema de indicadoresp. 120
- Tabla 42. Resultados Proforma 509p. 121
- Tabla 43. Resultados Proforma 510p. 121
- Tabla 44. Resultados Proforma 512p. 122
- Tabla 45. Resultados Proforma 513p. 123
- Tabla 46. Resultados Proforma 514p. 123
- Tabla 47 Resultados Proforma 515p. 124
- Tabla 48. Plan de mejora al proceso de administración del riesgo de créditop. 134
- Tabla 49. Plan de mejora al proceso de administración del riesgo de mercadop. 136
- Tabla 50. Plan de mejora al proceso de administración del riesgo de liquidezp. 138