Maestría en Gerencia de Inversión · 2026

Cartera de fondos con perfil moderado vs. arriesgado y traspaso de negocio a hijos: un enfoque de planificación financiera

Este trabajo de fin de máster tiene como objetivo analizar la planificación financiera Íntegral de una familia residente en Barcelona, tomando como base un caso práctico ficticio que abarca desde la etapa actual del matrimonio hasta el fallecimiento de ambos cónyuges. El estudio se enmarca dentro del ámbito del asesoramiento financiero personal, y se centra en la construcción y gestión de una estrategia financiera a largo plazo que permita alcanzar los principales objetivos vitales y económicos de los miembros de la familia. La familia está compuesta por un matrimonio de un hombre de 45 años y una mujer de 47 con dos hijos adolescentes. Él trabaja por cuenta ajena dentro del negocio de su esposa y percibe un salario fijo con crecimiento moderado. Ella, empresaria autónoma, es propietaria de un negocio de instalación de cocinas cuyos beneficios crecen a un ritmo superior al de su pareja. Ambos disponen de planes de pensiones, inversiones en fondos y acciones, así como otros activos patrimoniales relevantes, incluyendo un inmueble en Barcelona. Sus objetivos principales a medio y largo plazo incluyen garantizar la financiación de los estudios de sus hijos, renovar los vehículos familiares, asegurar una jubilación a los 63 años y trasladarse posteriormente a vivir en un entorno rural, financiando su estilo de vida con rentas del capital invertido. Para abordar dicha planificación, se han proyectado flujos de ingresos y gastos, evaluado los riesgos y tomado en consideración variables como la esperanza de vida, la inflación, la rentabilidad esperada y la fiscalidad. El trabajo compara dos estrategias de inversión alternativas a partir del perfil de riesgo de la familia: una basada en fondos de renta mixta con un perfil moderado y otra en fondos de renta variable con un perfil más arriesgado. Ambas alternativas se desarrollan con detalle y se evalúan comparativamente en términos de rentabilidad esperada, volatilidad, adecuación a los objetivos vitales del matrimonio y sostenibilidad del nivel de ingresos tras la jubilación. Finalmente, se presentan las conclusiones sobre cuál de las dos estrategias resulta más adecuada en base a la simulación financiera y a las preferencias personales de los protagonistas.